Lambang diciptakan untuk Canberra, ibu kota Australia, pada tahun 1928. Lambang ini terdiri dari angsa hitam dan putih (masing-masing mewakili orang Aborigin dan Eropa) yang mengurung dan menopang perisai. Di perisai ada portcullis (gerbang kastil) yang mengingatkan pada lengan City of Westminster (London), dan, karenanya, Parlemen Inggris. Simbol lainnya termasuk pedang, tongkat kerajaan, kastil, dan mawar putih York — semuanya untuk memperingati parlemen Australia pertama di Canberra, dibuka pada tahun 1927 oleh Pangeran Albert, adipati York (kemudian menjadi Raja George VI). Pada tahun 1929 senjata tersebut digunakan secara tidak resmi pada bendera merah untuk mewakili kota; latar belakang bendera kemudian diubah menjadi biru.
Proposal pertama untuk bendera Australian Capital Territory (ACT) yang khas dibuat pada tahun 1983. Salah satunya menunjukkan royal bluebell (bunga resmi Canberra) di atas lapangan kuning, diapit di kerekan dengan garis biru bertuliskan "Commonwealth" berujung tujuh putih Bintang." Biru dan emas dinyatakan sebagai warna olahraga Canberra pada tahun 1985. Setelah diskusi pemerintah lebih lanjut, proposal desain diajukan pada tahun 1992 untuk bendera ACT. Lima proposal telah dibuat, semuanya menggabungkan versi modifikasi dari lambang Canberra dan warna biru, kuning, dan putih. Referendum diadakan pada awal 1993, dan hasilnya diumumkan kepada publik pada 12 Maret, peringatan 80 tahun berdirinya Canberra; bendera baru menjadi resmi pada 31 Maret.
