Sistem cadangan pemerintah pusat, otoritas bank sentral Amerika Serikat. Ini bertindak sebagai agen fiskal untuk pemerintah AS, adalah penjaga rekening cadangan bank komersial, memberikan pinjaman kepada bank komersial, dan mengawasi pasokan mata uang, termasuk koin, dalam koordinasi dengan US Mint. Sistem ini dibuat oleh Federal Reserve Act, yang ditandatangani Presiden Woodrow Wilson menjadi undang-undang pada tanggal 23 Desember 1913. Ini terdiri dari Dewan Gubernur Federal Reserve System, 12 bank Federal Reserve, Komite Pasar Terbuka Federal, dan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB), yang disahkan pada tahun 2010 oleh Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (CFPB mengambil beberapa fungsi dari Dewan Penasihat Konsumen sebelumnya, yang ada dari tahun 1976 hingga 2011). Ada beberapa ribu bank anggota.
Organisasi Dunia Kuis: Fakta atau Fiksi? Prancis adalah anggota Grup Delapan.Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve yang beranggotakan tujuh orang menentukan persyaratan cadangan bank anggota dalam batas-batas hukum, meninjau dan menentukan tingkat diskonto yang ditetapkan oleh 12 bank Federal Reserve, dan meninjau anggaran bank cadangan. Ketua Dewan Gubernur diangkat untuk masa jabatan empat tahun oleh presiden Amerika Serikat.
Bank Federal Reserve adalah sebuah perusahaan milik pribadi yang didirikan berdasarkan Undang-Undang Federal Reserve untuk melayani kepentingan umum; itu diatur oleh dewan yang terdiri dari sembilan direktur, enam di antaranya dipilih oleh bank-bank anggota dan tiga di antaranya ditunjuk oleh Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve. 12 bank Federal Reserve berlokasi di Atlanta; Boston; Chicago; Cleveland; Dallas; Kansas City, Missouri; Minneapolis, Minnesota; Kota New York; Philadelphia; Richmond, Virginia; St. Louis, Missouri; dan San Francisco.
Komite Pasar Terbuka Federal yang beranggotakan 12 orang, terdiri dari tujuh anggota Dewan Gubernur, presiden Federal Reserve Bank New York, dan empat anggota yang dipilih oleh bank-bank Federal Reserve, bertanggung jawab untuk menetapkan kebijakan bank Federal Reserve mendorong tujuan jangka panjang stabilitas harga (yaitu, mengendalikan inflasi melalui penyesuaian tingkat suku bunga) dan kesempatan kerja berkelanjutan yang maksimum. Dewan Penasihat Federal, yang perannya murni sebagai penasihat, terdiri dari satu perwakilan dari masing-masing 12 distrik Federal Reserve.
Federal Reserve System menjalankan kewenangan pengaturannya dengan beberapa cara, yang paling penting dapat diklasifikasikan sebagai instrumen kontrol langsung atau tidak langsung. Salah satu bentuk pengendalian langsung dapat dilakukan dengan menyesuaikan rasio cadangan hukum — yaitu proporsi simpanan yang harus dimiliki oleh bank anggota dalam rekening cadangannya — sehingga meningkatkan atau mengurangi jumlah pinjaman baru yang dapat diberikan oleh bank umum. Karena pinjaman menimbulkan simpanan baru, potensi jumlah uang beredar, dengan cara ini, diperluas atau dikurangi.
Jumlah uang beredar juga dapat dipengaruhi melalui manipulasi tingkat diskonto, yang merupakan tingkat bunga yang dikenakan oleh bank-bank Federal Reserve atas pinjaman berjaminan jangka pendek kepada bank-bank anggota. Karena pinjaman ini biasanya diminta oleh bank untuk menjaga cadangan pada tingkat yang mereka butuhkan, kenaikan biaya pinjaman tersebut memiliki efek yang serupa dengan peningkatan persyaratan cadangan.
Metode klasik pengendalian tidak langsung adalah melalui operasi pasar terbuka, pertama kali digunakan secara luas pada tahun 1920-an dan sekarang digunakan setiap hari untuk membuat penyesuaian kecil di pasar. Penjualan atau pembelian sekuritas bank Federal Reserve di pasar terbuka cenderung mengurangi atau meningkatkan ukuran cadangan bank komersial; misalnya, ketika Federal Reserve menjual sekuritas, pembeli membayarnya dengan cek yang ditarik dari simpanan mereka, sehingga mengurangi cadangan bank tempat cek tersebut diambil.
Ketiga instrumen pengendalian yang dijelaskan di sini dianggap lebih efektif dalam mencegah inflasi pada saat aktivitas ekonomi tinggi daripada dalam membangkitkan kembali periode depresi. Kontrol tambahan yang kadang-kadang digunakan oleh Federal Reserve Board adalah mengubah persyaratan margin yang terlibat dalam pembelian sekuritas.
Federal Reserve memiliki otoritas pengawasan dan pengaturan yang luas atas bank-bank yang disewa negara dan perusahaan induk bank, serta bank-bank asing yang beroperasi di Amerika Serikat. Melalui CFPB, juga terlibat dalam menjaga hak kredit konsumen. Salah satu kepemimpinan terlama Dewan Federal Reserve dipegang oleh Alan Greenspan, yang menjabat pada Agustus 1987 dan menjabat hingga Januari 2006. Pada 2014 Janet Yellen menjadi wanita pertama yang memimpin dewan, dan menjabat hingga 2018.
Artikel ini terakhir kali direvisi dan diperbarui oleh Patricia Bauer, Asisten Editor.
