Kapal Inggris Sea Venture , yang membawa sekitar 150 penjajah menuju Virginia, terdampar di beting lepas Bermuda selama badai tahun 1609. Penataan suasana — di mana sebuah kapal di lautan yang mengamuk tampaknya menabrak tebing — dimasukkan ke dalam lambang pertama pulau itu, diberikan pada tahun 1635. Lambang saat ini diberikan kepada koloni Bermuda pada tanggal 4 Oktober 1910. Lambang itu termasuk perisai asli, yang dipegang oleh singa Inggris merah yang duduk di dalam perisai putih yang lebih besar dengan area berumput hijau di bagian bawah dan, di pita di bawahnya, semboyan Latin "Quo fata ferunt" ("Ke mana arah nasibnya"). Lengan baru ini (tanpa moto) dimasukkan ke dalam bendera, menggantikan lencana dari akhir abad ke-19.
Bendera standar untuk kapal pribadi di wilayah kolonial Inggris seharusnya berwarna merah dengan Union Jack di sudut tetapi tanpa lencana apa pun. Pada tahun 1892 Kanada mendapat izin untuk menggunakan lengannya sebagai lencana pada Lambang Merah yang ditampilkan oleh warga negara. Pemilik kapal pesiar di Bermuda segera menggunakan Red Ensign yang rusak, meskipun tanpa izin resmi. Akhirnya Bermuda mulai memamerkan Panji Merahnya yang rusak di darat sebagai bendera nasional tidak resmi. Ini menjadi sangat populer sehingga, pada Oktober 1967, otoritas Inggris akhirnya memberikan sanksi hukum atas penggunaannya. Kapal pemerintah bermudian menggunakan British Blue Ensign yang dirusak dengan lencana bendera.
